FORWARD-AUFSCHLAG

Forward-Darlehen sind Darlehen, die bereits heute abgeschlossen, aber erst einige Wochen oder Monate in der Zukunft ausgezahlt werden. Die Banken, die Forward-Kredite im Angebot haben, stellen diese als Zinssicherungsdarlehen vor, denn die Zinsen können durch den frühzeitigen Abschluss langfristig gesichert werden. Sie werden vor allem im Bereich der Prolongationen bestehender Baufinanzierungsdarlehen angeboten, denn mit Ablauf der Zinsbindung bestehender Darlehen müssen die Konditionen zu den dann geltenden Zinssätzen neu vereinbart werden. Ein Forwarddarlehen ist allerdings nur dann lohnend, wenn absehbar ist, dass das Zinsniveau angehoben wird und somit bei Ablauf des bereits bestehenden Darlehens höhere Zinsen berechnet würden. Da dies jedoch nur schwer absehbar ist, sind Forward-Darlehen eine Art Versicherung gegen steigende Zinsen, für die Kunden natürlich auch einen "Versicherungsbeitrag" in Form des Forward-Aufschlages zu bezahlen haben.

Der Forward-Aufschlag orientiert sich in erster Linie an der Zeit, die bis zur Auszahlung des Darlehens vergehen. Üblicherweise werden pro Monat 0,01-0,04% berechnet, so dass bei einer sechsmonatigen Forward-Zeit ein Forward-Aufschlag von 0,06-0,24% p.a. auf den aktuell geltenden Zins für vergleichbare Darlehen erhoben wird. Wer allerdings eine 24monatige Forward-Zeit vereinbart, muss mit Aufschlägen von 0,24-0,96% p.a. rechnen.

Neben der Forward-Zeit sind aber auch das aktuelle sowie das voraussichtlich zu erwartende Zinsniveau wichtig für den Forward-Zins-Aufschlag. Sofern die Banken kaum oder nur leichte Zinsanhebungen befürchten, wird der Forward-Aufschlag nur gering ausfallen. Gehen die Banken hingegen von stark steigenden Zinsen aus, wird der Forward-Aufschlag entsprechend angepasst, so dass die "Versicherungskosten" dann entsprechend höher ausfallen können.

Da die Banken jedoch sehr unterschiedliche Auffassungen über das künftige Zinsniveau vertreten und auch ihre Risikoberechnungen variabel durchführen kann es lohnend sein, den Forward-Aufschlag mehrer Banken unter die Lupe zu nehmen und zu vergleichen. Nicht selten können so Zinskosten eingespart werden.