INVESTITIONSKREDIT

Investitionskredite finden vor allem bei Unternehmen Verwendung, die im Begriff sind, ihr Anlagevermögen im Zuge einer Expansion zu erweitern. In den meisten Fällen handelt es sich dabei um Ratenkredite oder Annuitätendarlehen, deren Konditionen im Verlauf der Angebotserstellung seitens der Bank individuell berechnet werden. Die Laufzeiten solcher Kredite fallen üblicherweise in den langfristigen Bereich und orientieren sich nicht selten an der Nutzungsdauer der finanzierten Anlage.

Eigenschaften des Investitionskredites

Investitionskredite finden häufig Verwendung für Anschaffungen aus dem Bereich der Sachanlagen (Grundstücke, Gebäude, Maschinen), der Finanzinvestitionen (Beteiligungen) und der immateriellen Investitionen (Forschung und Entwicklung). Die Auszahlung des Betrages aus einem Investitionskredit erfolgt, sofern kein Disagio anfällt (siehe Disagio Vorteil, berechnen, Beispiel), komplett bei Vertragsbeginn. Hinsichtlich der Konditionen wird der Kredit möglichst genau auf das unternehmerische Vorhaben hin modifiziert. Hierbei werden auch die erwarteten Zahlungsmittelrückflüsse kalkuliert, um diese in die Berechnung des Kapitaldienstes einfließen zu lassen. Investitionskredite sollten also stets individuell ausgehandelt werden, was Laufzeit, Summe, Raten- oder Annuitätenhöhe und den damit verbundenen Zinsfuß betrifft. Dieser wird über die gesamte Laufzeit hinweg festgeschrieben, was dem Unternehmen eine solide Kalkulationsgrundlage verschafft. Als Sicherheiten für einen Investitionskredit dienen der Bank häufig Grundschulden oder Abtretungen.

Vorteile des Investitionskredites

Verschiedene Vorteile sprechen für den Investitionskredit. Neben der Fristenkongruenz zwischen Nutzungsdauer und Laufzeit kann unter der Voraussetzung eines günstigen Zinssatzes auch der Leverage-Effekt ausgenutzt werden. Dieser kommt zum Tragen, wenn die Gesamtkapitalrentabilität, die das Unternehmen erzielt, größer ist als der Fremdkapitalzinssatz. Gerade für mittelständische Unternehmen können im Rahmen einer Kreditbeanspruchung Fördermaßnahmen von Bund/KfW interessant werden. Hierfür ist jedoch zumeist die Verwendung des Investitionskredites entscheidend. Investitionskredite erfordern zudem eine langfristige Beziehung zwischen Bank und Kunde. Verläuft diese Beziehung für beide Seiten positiv, kann mit vergünstigten Konditionen für erneute Kreditaufnahmen gerechnet werden.